Como negociar opções de futuros de ouro

Gold Futures Quotes Globex Sobre o ouro Os futuros do ouro são ferramentas de hedge para produtores comerciais e usuários de ouro. Eles também fornecem descoberta global de preços do ouro e oportunidades para diversificação de portfólio. Além disso, eles oferecem oportunidades de negociação em curso, uma vez que os preços do ouro respondem rapidamente a eventos políticos e econômicos. Servir como uma alternativa ao investimento em ouro, moedas e mineração. Coisas a saber sobre os contratos: Estilo podem ser negociadas off-exchange para limpar somente através de CME ClearPort Metais Comentário Links rápidos Relacionados ao Produto relacionados ao contrato Avisos de entrega Recursos Registre-se para atualizações regulares aqui e gerencie suas preferências de e-mail. Envie-nos Feedback Interagir com Websites Globais Fale Conosco CME Group / Chicago HQ Telefone: 1 312 930 1000 Toll Free (EUA): 1 866 716 7274 A CME Group é o mercado de derivativos líder e diversificado do mundo. A empresa é composta por quatro Mercados de Contrato Designados (DCMs). Para obter mais informações sobre as regras de cada bolsa e as listagens de produtos, clique nos links para o CME. CBOT. NYMEX e COMEX. 2017 CME Group Inc. Todos os direitos reservados. Trading contratos de futuros de ouro e prata Se você está procurando uma cobertura contra a inflação, um jogo especulativo, uma classe de investimento alternativo ou um hedge comercial, contratos de futuros de ouro e prata pode ser uma maneira viável para atender suas necessidades. Neste artigo, bem cobrir os conceitos básicos de contratos de futuros de ouro e prata e como eles são negociados. Mas esteja prevenido: a negociação neste mercado envolve riscos substanciais, e os investidores podem perder mais do que originalmente investiram. Tutorial . Fundamentos de futuros O que são contratos de futuros de metais preciosos Um contrato de futuros de metais preciosos é um acordo juridicamente vinculativo para entrega de ouro ou prata no futuro a um preço acordado. Os contratos são padronizados por uma bolsa de futuros quanto à quantidade, qualidade, tempo e local de entrega. Apenas o preço é variável. (Para obter mais informações, consulte o tutorial Fundamentos de Futuros.) Hedgers usam esses contratos como uma forma de gerenciar seu risco de preço em uma expectativa de compra ou venda do metal físico. Eles também fornecem aos especuladores uma oportunidade de participar nos mercados sem qualquer apoio físico. Existem duas posições diferentes que podem ser tomadas: Uma posição longa (compra) é uma obrigação de aceitar a entrega do metal físico, enquanto uma posição curta (vender) é a obrigação de fazer entrega. A grande maioria dos contratos de futuros é compensada antes da data de entrega. Por exemplo, isso ocorre quando um investidor com uma posição longa inicia uma posição curta no mesmo contrato, eliminando efetivamente a posição longa original. Vantagens dos Contratos Futuros Porque eles trocam em trocas centralizadas. Negociação de futuros oferece mais alavancagem financeira. Flexibilidade e integridade financeira do que negociar as próprias mercadorias. A alavancagem financeira é a capacidade de negociar e gerenciar um produto de alto valor de mercado com uma fração do valor total. Negociação de contratos de futuros é feito com margem de desempenho. Requer muito menos capital do que o mercado físico. A alavancagem proporciona aos especuladores um maior risco / maior retorno do investimento. Por exemplo, um contrato de futuros para ouro controla 100 onças troy. Ou um tijolo de ouro. O valor em dólar deste contrato é 100 vezes o preço de mercado de uma onça de ouro. Se o mercado está negociando a 600 por onça, o valor do contrato é de 60.000 (600 x 100 onças). Com base nas regras de margem de câmbio, a margem necessária para controlar um contrato é de apenas 4.050. Assim, para 4.050, pode-se controlar 60.000 de ouro. Como um investidor, isso lhe dá a capacidade de alavancar 1 para controlar cerca de 15. Nos mercados de futuros, é tão fácil iniciar uma posição curta como uma posição longa, dando aos participantes uma grande quantidade de flexibilidade. Essa flexibilidade oferece aos hedgers a capacidade de proteger suas posições físicas e para os especuladores assumirem posições baseadas nas expectativas do mercado. (Para leitura relacionada, ver Qual é a diferença entre um hedger e um especulador) As bolsas nas quais são negociados futuros de ouro / prata não oferecem aos participantes riscos de contraparte, isto é assegurado pelos serviços de compensação de câmbio. A troca atua como um comprador para cada vendedor e vice-versa, diminuindo o risco deve qualquer partido parte em suas responsabilidades. Especificações do contrato de futuros Existem alguns contratos de ouro diferentes negociados em bolsas dos EUA: um no COMEX e dois no eCBOT. Há um contrato de 100 onças troy que é negociado em ambas as trocas e um mini contrato (33,2 onças troy) negociados apenas no eCBOT. A Silver também tem dois contratos negociados no eCBOT e um no COMEX. O grande contrato é de 5.000 onças, que é negociado em ambas as bolsas, enquanto o eCBOT tem um mini por 1000 onças. Gold Futures O ouro é negociado em dólares e centavos por onça. Por exemplo, quando o ouro está negociando a 600 por onça, o contrato tem um valor de 60.000 (600 x 100 onças). Um comerciante que é longo em 600 e vende em 610 fará 1,000 (lucro 610 600 10, 10 x 100 onças 1,000). Inversamente, um comerciante que é longo em 600 e vende em 590 perderá 1.000. O movimento do preço mínimo ou o tamanho do carrapato é de 10 centavos. O mercado pode ter uma ampla gama, mas deve mover-se em incrementos de pelo menos 10 centavos. Tanto o eCBOT como o COMEX especificam a entrega aos cofres da área de Nova York. Essas abóbadas estão sujeitas a alterações pela troca. Os meses mais ativos negociados (de acordo com volume e interesse aberto) são fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro. Para manter um mercado ordenado. As trocas definirão limites de posição. Um limite de posição é o número máximo de contratos que um único participante pode deter. Existem diferentes limites de posição para hedgers e especuladores. Silver Futures Silver é negociado em dólares e centavos por onça, como o ouro. Por exemplo, se a prata está negociando a 10 por onça, o grande contrato tem um valor de 50.000 (5.000 onças x 10 por onça), enquanto o mini seria 10.000 (1.000 onças x 10 por onça). O tamanho do carrapato é 0,001 por onça, o que equivale a 5 por contrato grande e 1 para o mini contrato. O mercado não pode negociar em um incremento menor, mas pode negociar múltiplos maiores, como moedas de um centavo. Como o ouro, os requisitos de entrega para ambas as trocas especificam abóbadas na área de Nova York. Os meses mais ativos para entrega (de acordo com o volume e interesses abertos) são março, maio, julho, setembro e dezembro. Prata, como o ouro, também tem limites de posição estabelecidos pelas trocas. Hedgers e especuladores no mercado de futuros A principal função de qualquer mercado de futuros é fornecer um mercado centralizado para aqueles que têm interesse em comprar ou vender mercadorias físicas em algum momento no futuro. O mercado de futuros de metal ajuda hedgers reduzir o risco associado com movimentos de preços adversos no mercado à vista. Exemplos de hedgers incluem cofres bancários, minas, fabricantes e joalheiros. (Para mais introspecção, veja um guia dos novatos à coberta.) Hedgers toma uma posição no mercado que seja o oposto de sua posição física. Devido à correlação de preços entre futuros e mercado a vista. Um ganho em um mercado pode compensar as perdas na outra. Por exemplo, um joalheiro que teme que ela vai pagar preços mais elevados de ouro ou prata, então, comprar um contrato para bloquear um preço garantido. Se o preço de mercado para o ouro / prata sobe, ela terá que pagar preços mais altos para o ouro / prata. No entanto, porque o joalheiro teve uma posição longa nos mercados de futuros, ela poderia ter feito dinheiro no contrato de futuros, o que compensaria o aumento do custo de compra do ouro / prata. Se o preço à vista do ouro / prata e os preços futuros caíssem, o hedger perderia em suas posições de futuros, mas pagaria menos ao comprar seu ouro / prata no mercado à vista. Ao contrário dos hedgers, os especuladores não têm interesse em aceitar a entrega, mas sim tentar lucrar assumindo riscos de mercado. Os especuladores incluem investidores individuais, fundos hedge ou consultores de negociação de commodities. Especuladores vêm em todas as formas e tamanhos e podem estar no mercado por diferentes períodos de tempo. Aqueles que estão dentro e fora do mercado freqüentemente em uma sessão são chamados scalpers. Um comerciante de dia mantém uma posição por mais tempo do que um scalper faz, mas geralmente não durante a noite. Um operador de posição detém para várias sessões. Todos os especuladores precisam estar cientes de que se um mercado se move na direção oposta, a posição pode resultar em perdas. Se você for um hedger ou um especulador, lembre-se de que a negociação envolve riscos substanciais e não é importante para o mercado de valores mobiliários. Adequado para todos. Embora possa haver lucros significativos para aqueles que se envolvem na negociação de futuros sobre ouro e prata, lembre-se que a negociação de futuros é melhor deixar para os comerciantes que têm a experiência necessária para ter sucesso nesses mercados. QuotHINTquot é uma sigla que significa quothigh renda não impostos. quot É aplicado a high-assalariados que evitam pagar renda federal. Um fabricante de mercado que compra e vende títulos corporativos de curto prazo, chamados de papel comercial. Um negociante de papel é tipicamente. Uma ordem colocada com uma corretora para comprar ou vender um número definido de ações a um preço especificado ou melhor. A compra e venda irrestrita de bens e serviços entre países sem a imposição de restrições, tais como. No mundo dos negócios, um unicórnio é uma empresa, geralmente uma start-up que não tem um registro de desempenho estabelecido. Uma quantidade que um homeowner deve pagar antes que o seguro cobrirá o dano causado por um furacão. As opções de Futuros podem ser uma maneira low-risk de aproximar-se dos mercados de futuros. Muitos comerciantes novos começam negociando opções dos futuros em vez dos contratos retos do futuro. Há menos risco e volatilidade nas opções de compra em comparação com contratos de futuros. Muitos comerciantes profissionais apenas opções comerciais. Antes de negociar opções de futuros, é importante entender o básico. O que são Opções de Futuros Uma opção é o direito, e não a obrigação, de comprar ou vender um contrato de futuros a um preço de exercício designado por um determinado momento. Opções de compra permitem que um tomar uma posição longa ou curta e especular sobre se o preço de um contrato de futuros vai ir mais alto ou mais baixo. Existem dois tipos principais de opções - chamadas e puts. Chamadas A compra de uma opção de compra é uma posição longa, uma aposta que o preço futuro subjacente se moverá mais alto. Por exemplo, se alguém espera futuros de milho para mover-se mais alto, eles podem comprar uma opção de call de milho. Põe A compra de uma opção de venda é uma posição curta, uma aposta que o preço de futuros subjacente se moverá para baixo. Por exemplo, se alguém espera que os futuros de soja se movam para baixo, eles podem comprar uma opção de venda de soja. Premium O preço que o comprador paga eo vendedor recebe por uma opção é o prêmio. As opções são seguro de preço. Quanto menor a probabilidade de uma opção se deslocar para o preço de exercício, o menos caro em uma base absoluta e quanto maior a probabilidade de uma opção mover para o preço de exercício, mais caros estes instrumentos derivados tornam-se. Meses do Contrato (Tempo) Todas as opções têm uma data de vencimento. Eles só são válidos para um determinado tempo. Opções estão desperdiçando ativos que não duram para sempre. Por exemplo, uma chamada de milho de dezembro expira no final de novembro. Como activos com um horizonte de tempo limitado, deve ser dada atenção às posições de opções. Quanto mais longa a duração de uma opção, mais caro será. O termo parcela do prêmio de uma opção é seu valor de tempo. Preço de exercício Este é o preço ao qual você pode comprar ou vender o contrato de futuros subjacente. O preço de exercício é o preço do seguro. Pense nisso desta forma, a diferença entre um preço de mercado atual eo preço de exercício é semelhante à franquia em outras formas de seguro. Como exemplo, uma chamada de milho de dezembro 3.50 permite que você compre um contrato de futuros de dezembro em 3.50 a qualquer momento antes da opção expirar. A maioria dos comerciantes não convertem opções em posições de futuros que fecham a posição da opção antes da expiração. Exemplo de compra de uma opção: Se alguém espera que o preço do ouro futuros para mover mais alto ao longo dos próximos 3-6 meses, eles provavelmente compraria uma opção de compra. Compra: 1 de dezembro 1400 chamada de ouro em 15 1 61 número de contratos de opção comprados (representa 1 contrato de futuros de ouro de 100 onças Dezembro 61 Mês de contrato de opção Ouro 61 contrato de futuros subjacente Chamar 61 tipo de opção 15 61 prêmio (1.500 é o preço para Comprar essa opção ou, 100 onças de ouro x 15 61 1,500) Mais informações sobre opções As opções são seguro de preços, e eles estão desperdiçando ativos, seus valores decadência ao longo do tempo. Os prêmios de opção têm dois valores valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é o No-dinheiro-parte da opção. O valor de tempo é a parte do prêmio da opção que não está no dinheiro. Existem três classificações para todas as opções: In-the-money - uma opção que tem valor intrínseco Out-of - O-money - uma opção sem valor intrínseco At-the-money - e opção sem valor intrínseco onde o preço do ativo subjacente é exatamente igual ao preço de exercício da opção. O principal determinate de prêmios de opção é volatilidade implícita. A volatilidade implícita é a percepção do mercado sobre a variação futura do ativo subjacente. A volatilidade histórica é a variação histórica real do ativo subjacente no passado. Em qualquer comércio de opções, o comprador paga o prêmio, eo vendedor recebe o prêmio. Comprar uma opção é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai apreciar. Comprar uma opção de venda é o equivalente a comprar um seguro que o preço de um ativo vai se depreciar. Os compradores de opções são compradores de seguros. Quando você compra uma opção, o risco é limitado ao prêmio que você paga. Vender uma opção é o equivalente a agir como a companhia de seguros. Quando você vende uma opção, tudo o que você pode ganhar é o prêmio que você inicialmente recebe. O potencial de perdas é ilimitado. A melhor cobertura para uma opção é outra opção sobre o mesmo ativo que as opções de agir de forma semelhante ao longo do tempo. Gold é um dos ativos mais populares do mundo. Este metal precioso tem provado seu valor mais e mais com o seu histórico impressionante. O investimento em ouro pode ser usado como parte de uma estratégia de longo prazo, ou para investimentos futuros de curto prazo para negociações de especulação. Para aqueles que procuram dabble em futuros de ouro, há uma série de opções disponíveis. Abaixo, descrevemos estratégias para negociação de futuros de ouro, bem como alguns outros produtos que oferecem exposição semelhante. As trocas Primeiro thing8217s primeiro: aqueles que procuram investir em futuros terá de decidir que trocas que gostaria de utilizar. Abaixo estão três das opções mais populares do mundo para negociação de futuros de ouro. Commodity Exchange. O COMEX. Um membro do Grupo CME, oferece exposição a uma série de commodities com foco em metais. O contrato de ouro padrão representa 100 onças troy, enquanto os contratos miNY e micro representam 50 onças e 10 onças, respectivamente. Deve-se anotar que há também futuros da volatilidade do ouro para os comerciantes que desejam jogar o metal naquele respeito. Um benefício a estes contratos é que eles negociam de domingo a sexta-feira entre as 6:00 pm e 5:15 pm (CST), significando que os investidores podem fazer um jogo por aproximadamente 23 horas todos os dias (há um período de intervalo de 45 minutos Entre cada dia). Troca do metal de Londres. A LME oferece ouro curva dados para qualquer investidor interessado em se inscrever. Os investidores poderão ver curvas de uma semana para frente, bem como um, dois, três, seis, nove, 12 e 18 meses para a frente, dando uma grande visão de longo prazo sobre o metal para mais análises de ouro subscrever a nossa newsletter gratuita. Multi-Commodity Exchange (MCX). A troca indiana oferece uma série de contratos de ouro, incluindo ouro padrão (um quilograma), mini ouro (100 gramas), guiné de ouro (oito gramas) e pétala de ouro (um grama) contratos. Esta pode ser uma troca mais adequada para investidores com uma base de capital menor. Estratégias comuns de negociação de ouro No que diz respeito aos contratos futuros, jogar ouro exige uma quantidade considerável de atenção e deve ser deixado apenas para os mais ativos dos comerciantes. Negligenciar sua posição por até uma hora pode ter um efeito dramático sobre o resultado do seu investimento. Os grandes impulsionadores de preço do ouro são a inflação, a demanda global (sejam instrumentos financeiros ou instituições) e as ações tomadas por bancos globais, como os diversos programas de flexibilização quantitativa. Finalmente, é importante lembrar que, como um instrumento de negociação primário, o desenvolvimento de tendências nos mercados e como a maioria dos comerciantes estão se comportando também pode desviar os preços do ouro. Lembre-se, a tendência é seu amigo. Para aqueles que optam por se afastar de contratos de futuros reais, ainda existem opções disponíveis para negociação. Talvez a melhor alternativa para possuir os contratos é utilizar o SPDR Gold Trust. Que é o segundo maior ETF do mundo. Os investidores também podem olhar para o iShares COMEX Gold Trust (IAU), que também é fisicamente apoiado, mas cobra 15 pontos base menos para o investimento. Outras opções da ETF incluem: Recursos adicionais e leitura Para ler mais sobre a prata e tópicos relacionados, confira alguns dos links abaixo, veja também Ouro e prata foram manipulados ao lado da LIBOR. Commodity HQ Trading Center 8211 Nosso centro de comércio livre oferece detalhes sobre seus futuros de commodities favoritas e produtos negociados em bolsa. Commodity HQ Heatmap Tool 8211 Nossa ferramenta gratuita permite que os investidores facilmente comparar o desempenho passado de seus produtos favoritos. COMEX Gold Page Página inicial para o ouro no COMEX. LME Gold Page Página inicial para ouro na LME. MCX Gold Página Home page para ouro no MCX. Divulgação: Nenhuma posição no momento da escrita. Gold e Silver Bid para um Bottom Oct. 8, 2017 11:52 PM gld O relatório de empregos setembro envia odds de uma taxa de dezembro caminhada mais perto em direção a certeza. Em reação, o dólar dos EUA apareceu para cima, enquanto SPDR Gold Shares e iShares Silver Trust parecia estabilizar em torno de linhas de tendência crítica para cima. Um pullback em contratos longos especulativos líquidos no ouro e na prata suporta a sala para o upside fresco. No dia 5 de outubro, observei como as ações de ouro SPDR (NYSEARCA: GLD) e iShares Silver Trust (NYSEARCA: SLV) completaram turnês pós-Brexit, como rumores de uma diminuição da QE da zona do euro desencadeou uma nova onda de venda de metais preciosos. Eu usei este evento como outra oportunidade para examinar o caso de uma cobertura (curto prazo) em GLD e SLV. A ação de negociação imediatamente antes e após o relatório de empregos dos EUA para setembro de 2017 oferece uma oportunidade para o comércio em um comício de alívio como GLD e SLV fazer um lance para um fundo. Os futuros de 30 dias do Fundo de Fed reagiram ao relatório de empregos subindo as chances de uma subida de taxa de Dezembro do Federal Reserve dos EUA de 63.4 para 65.1. Para referência, as probabilidades após a reunião do Fed de setembro (terminando no dia 21) passaram de 58,7 para 58,4. Os mercados financeiros parecem estar se acomodando para uma subida das taxas de dezembro do Fed. Por história anterior, os futuros do Fed está fechando em quase certeza para um hike de dezembro taxa. Os futuros sentaram-se em torno de 80 o dia antes dos Feds dezembro, hike 2017 da taxa e estavam nos 60s elevados um mês antes. Em outras palavras, eu não acho que níveis mais elevados daqui realmente comunicar muito mais certeza nas mentes e ações dos comerciantes. Se eu estiver correto, então a medida em que o índice do dólar norte-americano (NYSEARCA: UUP) rallied eo ouro e a prata venderam fora na probabilidade crescente de um hike da taxa de dezembro correm provavelmente seu curso para agora. Os gráficos sustentam esta premissa. O índice do dólar dos EU fechou-se mais altamente no aberto após o relatório dos trabalhos mas vendeu fora o descanso do dia: uma abertura e uma porcaria clássicas que sinalizem a exaustão dos compradores. Observe que os máximos do dia vieram apenas brevemente do jogo precedente elevado sobre o verão em julho. O breakout impressionante dos dólares dos EU acima de sua média movente de 200 dias (DMA) pode ter vindo a uma extremidade rápida com um post fade do relatório dos trabalhos. Um topping no índice do dólar dos EU suportaria um fundo para GLD e SLV. Ambos os ETFs parecem ter sobrevivido a importantes testes em suporte presumido em seus respectivos 200DMAs. SPDR Gold Shares tenta manter suporte em seu 200DMA apesar de dois fechamentos consecutivos marginalmente abaixo desta linha de tendência crítica. IShares Silver Trust rejeita seu suporte 200DMA em forma de imagem perfeita dois dias consecutivos. GLDs lance para um fundo é um pouco desleixado. SLVs lance para um fundo é muito mais sólido. Conseqüentemente, eu especulei em uma parte inferior a curto prazo primeiramente para SLV com opções de chamada de outubro. Se GLD mostrar novo impulso ascendente na próxima semana que mantém a baixa a partir de sexta-feira, vou comércio próximo em VanEck Vetores Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX) que - você adivinhou - está girando em torno de sua 200DMA em seu próprio lance para um fundo . Pode apoiar em seu 200DMA stave off o impulso descendente da desagregação 50DMA recente para VanEck Vetores Gold Miners ETF Estou um pouco mais confortável negociação em torno do meu núcleo posições longas em GLD e SLV porque especuladores têm esfriado um pouco de recentes altos em posições especulativas . Como um lembrete as elevações recentes em contratos longos especulativos líquidos para o ouro ea prata estavam em níveis não vistos desde pelo menos 2008. Os contratos longos especulativos líquidos na prata são 21 fora do elevado. Contratos longos especulativos em ouro estão fora de um convenientemente similares 22 fora do alto. Os especuladores de prata levam longas redes de volta aos níveis vistos pela última vez há quatro meses (que por sua vez correspondem aos picos de 2017 - não mostrado) Os especuladores de prata levam net longs de volta aos níveis vistos pela última vez há quatro meses (que são ainda mais altos do que qualquer coisa vista desde pelo menos 2008) Assim, enquanto os negócios de ouro e prata ainda parecem muito lotados, pelo menos, há alguma quantidade de vantagem para um comício de alívio para voltar a máximos anteriores. Indo para a frente eu não espero um rally em GLD ou SLV para top recentes máximos. O catalisador mais provável que poderia obter tanto sobre a corcunda pode, ironicamente, ser uma subida da taxa real do Fed. Naquela época, os especuladores estarão livres para apostar que o Fed está terminado caminhando para o tempo-e / ou que a caminhada vai definir as rodas em movimento para o próximo slowdownin economia e, posteriormente, o próximo ciclo de corte de taxa (para uma revisão de A evidência de uma correlação entre o começo de um ciclo de hike da taxa e um slowdown econômico vêem os gráficos que ajudaram o presidente de Fed Rosengren mergulhar o mercado conservado em estoque). Fique atento Divulgação: Eu sou / nós somos GLD longo, SLV. Eu escrevi este artigo eu mesmo, e expressa minhas próprias opiniões. Eu não estou recebendo compensação por isso (que não seja de Buscando Alfa). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com qualquer empresa cujo estoque é mencionado neste artigo. Divulgação adicional: No forex, sou largo líquido o dólar dos EUA Leia o artigo completo